Eğer bir sanat galerisine gitmiş biriyseniz, öncelikle resme büyük çerçeveden bakarsınız daha sonrasında ise giderek detaylara odaklanmaya çalışırsınız. Her sanat eseri her izleyiciye farklı bir mesaj iletir. Sanat eseri aynı olmasına rağmen, yorumlayıcının bakış açısı farklıdır.

Piyasadaki detaylarda kaybolmadan önce büyük resim ile başlamamız gerektiğini düşünüyorum.

Karşımızda, geçtiğimiz iki yıl boyunca 3 yıl yükseliş, 1 yıl düşüş döngüsünü sürdüren bir piyasa hareketi görüyoruz.

Eğer döngü aynı şekilde devam edecekse, sırada yeşil bir mum oluşumu (7 ay) ve sonrasında düzeltme oluşumu görme ihtimalimiz çok yüksek olacaktır.

Bu yazıda asıl amacım sizleri farklı bakış açılarına sokarak, düşünme kabiliyetinizi arttırmak olacaktır. Geleceği göremediğimiz sürece kimse piyasaların yönünün %100 kesinlikte bilememektedir.

Finansal piyasalardaki 6 yılı aşkın tecrübemden sonra neredeyse kesin olarak gördüğüm tek bir oluşum var. Eğer bir şey kendini defalarca tekrarlıyorsa ve bu tekrarlama sonrasında artık bu bilgiden çoğunluğun haberi olmaya başlamışsa, işte orada bir balon patlayabilir. Örnek vermek gerekirse, berber bile bitcoin piyasa döngüsünün 4 yıl olduğunu biliyor ve ona göre hareket ediyorsa, bilin ki o balon patlamaya çok müsaittir.

Merkez bankası bilançoları verileri haftalık ve aylık açıklandığından ötürü yatırımcının karar süresini biraz uzatmakta.

Bu sebeple ETF’ler ile para akışlarını daha güncel bir şekilde takip edebiliriz. 

17.04.2025 tarihinden bu yana (18.05.2025) Bitcoin ETF’lerine toplam para akışı artışını görebiliriz, bu para girişi Bitcoin fiyatını yaklaşık 84.000$ seviyelerinden 103.000$ seviyelerine kadar yükselmesine sebep olmuştu.

Döngüleri izlerken bir dikkat etmemiz gereken konu ise dolaşımda olan paradır. Mantık olarak dolaşımdaki para artıyorsa insanlar daha fazla yatırım yapma ve tüketme eğiliminde olacaktır, bu da riskli yatırım araçlarına olan para girişini arttırabilir diye yorumlanabilir.

Bu konuyu daha iyi anlamanız için size daha öncesinde çektiğim videoyu bırakıyorum

Video: 20 YILLIK PARA ARZ DÖNGÜSÜ

Aşağıdaki grafiklerde siyah ile işaretlediğim bölgeler döngüleri belirtmektedir. Geçtiğimiz döngülerde bu döngüye nazaran merkez bankaları bilançolarında çok daha ciddi bir artış söz konusuydu.

Bu konuyu daha iyi anlamak için yukarıdaki videoyu izlemeniz gerekmektedir.

Video içerisinde bahsettiğim gibi geçtiğimiz döngüde (2020 - 2022) para arzı yıllık %18 oranında artış sergilemişti, bu da daha sonraki yıllarda olası bir durgunluğa işaret edecekti.

Yatırımcının takip etmesi gereken ilk veri M2 grafiği ve merkez bankası bilançoları olacaktır. Görseldeki 2023 yılı sonrasında, önceki merkez bankası bilançolarının artışlarına göre neredeyse hiç artış söz konusu değil. Buna rağmen Bitcoin fiyatı 15.400$ seviyesinden 103.000$ seviyesine kadar bir artış göstermişti.

Bunlar dışında ETF ve Teknik Analiz yöntemiyle fiyat takibi yapmakta fayda olacaktır. Ayrıca yazı sonunda kendi beklentilerimden de bahsedeceğim.

2021 yılından itibaren akümülasyon oluşumu hareketi içerisinde, bu hareket toplama veya dağıtma hareketi olabilir.

Burada yatırımcıların izleyeceği rota çok ciddi önem arz etmektedir. Bunun sebebi, eğer Ethereum tarafının sonlanacağını düşünüyorsanız elinizi sürmeyeceksiniz. Bu tarz bir düşünceye sahip değilseniz teknik oluşum olarak akümülasyon bölümü ve toplama hareketi demeyi daha uygun buluyorum.

Toplama bölgesi olarak 2022 Temmuz, 2025 Nisan aylarında hacimlerin artışı dikkat çekmekte.

Bu tarihlerdeki fiyat seviyeleri diğerlerine nazaran önem arz etmektedir.

Altcoin piyasası dinamikleri değiştiğinden ötürü bazı durumlara dikkat etmemiz gerekiyor.

1- Çoğu altcoin yatırım aracı değildir ve uzun vade düşünülmemelidir!

Bu başlığın ana sebebi, dolaşımdaki kripto para adedindeki artıştır. Önceki ralli başından bugüne neredeyse 35+ milyon adet token piyasaya sürülmüş durumda. Bu oran çok yüksek bir oran, her ne kadar bu tokenların çoğu batık olsa da piyasadan para çalmaktadır.

Altcoin tarafında bir diğer takip edeceğimiz grafik ise bitcoin piyasa değerinin total 3 piyasa değerine oranı olacak.

Bu grafik daha önceki altcoin rallilerinin başlangıcını göstermekte. Buna bakarken bitcoin tarafından çıkan paranın altcoin tarafına akması ile gözlemlemekteyiz. Bu oran 0.25 civarına yaklaştığında yeni bir ralli söz konusu denmektedir. Fakat bu döngüde diğer döngülere göre farklı ilerleyen bir yapı söz konusu bu sebeple grafik üzerindeki yoğun hacim bölgeleri ve bitcoin fiyat takibini çok yakından yapmamız gerekmektedir.

Tüm yazıyı birde kendi düşüncelerime göre çevirdikten sonra yazımız tamamlanmış demektir.

1- FED M2 grafiği 2022 tepesi ile aynı seviyeye geldi, neredeyse 3 yıl boyunca parasal sıkılaşma içerisindeydik ve buna rağmen bitcoin tarafında olumlu bir yükseliş gerçekleşti.

2- Parasal sıkılaşma içerisinde dolaşımdaki para altın ve nakit tarafında duraksadı, buna paranın park hali denilebilir. Eğer bahsettiğim videoyu izlediyseniz M2 tarafındaki beklentimi çok iyi anlamışsınız demektir. Eğer böyle bir oluşum gerçekleşecekse altın tarafında bir satış gerçekleşmesi olası olacaktır. Jeopolitik ve siyasi durumlar haricinde…

3- Önümüzdeki 5 yıl boyunca parasal genişleme dönemine geçiş yapma ihtimalimiz çok yüksek, geçtiğimiz 3 yıl boyunca dolaşımdaki para, tepe seviyesini kırmamıştı. Yeni tepelerin gerçekleşmesi, ABD tarafında alınan kararların daha mantık üzerine alınması ile piyasalarda çok daha iyi bir döneme giriş yapacağımızı düşünüyorum.

4- Pandemi dönemindeki gibi bir yükseliş beklentim yok! Kolay para kazanma dönemi bitmiş bulunmakta. Artık önümüzde para kazanmanın zor olduğu, işçiliğin ucuz olduğu ve sadece doğru yatırımla refah düzeyini arttırabileceğiniz bir döneme girmiş bulunmaktayız.

Bu sebeple iyi bir yatırımcı olmak sizin elinizde. Değerli okuyucular hepinize teşekkür ederim.

Kendinize çok daha fayda sağlayabileceğiniz Trading Club eğitim topluluğuna hepinizi bekliyorum.